PicPay, dos Batista, busca IPO nos EUA com investimento de US$ 75 milhões de ex-SoftBank e mira Nasdaq

PicPay Avança com IPO nos EUA e Ancoragem de Investidor Chave

A PicPay, fintech de controle da família Batista, deu um passo significativo em direção ao mercado de capitais americano ao protocolar seu pedido de Oferta Pública Inicial (IPO) nos Estados Unidos. A operação já conta com o interesse da Bicycle Management, gestora de Marcelo Claure, ex-executivo do SoftBank, em investir US$ 75 milhões para ancorar parte da oferta. Este movimento visa reabrir a janela para IPOs de companhias brasileiras nos EUA, que está fechada há quase quatro anos.

Resultados e Expansão da Fintech

A fintech, que se posiciona como uma das principais do país ao lado de Nubank e Banco Inter, apresentou resultados robustos nos primeiros nove meses de 2025. A receita atingiu R$ 7,3 bilhões, um aumento de 92% em relação ao ano anterior, e o lucro líquido somou R$ 314 milhões, com alta de 82%. Com cerca de 66 milhões de usuários, a plataforma oferece um ecossistema completo de serviços financeiros, incluindo pagamentos, conta digital, crédito e seguros.

Estrutura de Ações e Controle Familiar

A J&F, controladora do PicPay, pretende arrecadar aproximadamente US$ 500 milhões através de uma oferta primária, com os recursos sendo direcionados diretamente para o caixa da companhia. Caso a operação seja bem-sucedida, o PicPay será listado na Nasdaq. A empresa adotará uma estrutura de ações com duas classes: Classe A, com um voto por ação, a serem vendidas ao mercado, e Classe B, detida integralmente pela J&F, com dez votos por papel. Essa estrutura assegura que a família Batista mantenha o controle da companhia, caracterizando-a como uma “controlled company” nas regras da Nasdaq.

Incentivos e Histórico de IPOs

Além do investimento inicial, a Bicycle Management receberá warrants da J&F, que funcionam como opções de compra de ações adicionais do PicPay no futuro, com o preço corrigido pela inflação. Essa medida serve como um incentivo extra para garantir a ancoragem da oferta. Esta não é a primeira tentativa de IPO do PicPay; em 2021, a empresa abortou um plano semelhante devido à deterioração do cenário macroeconômico. Após uma reestruturação financeira e estratégica liderada pela J&F a partir de 2023, com foco no PicPay e aportes significativos, a fintech se apresenta agora mais enxuta, rentável e preparada para o mercado de capitais internacional.