Guararapes, dona da Riachuelo, avalia IPO para turbinar liquidez e cumprir regras da B3

Movimentação Estratégica no Mercado de Capitais

A Guararapes, controladora da conhecida varejista de moda Riachuelo, está em fase de análise para uma possível oferta pública de suas ações ordinárias. A iniciativa visa fortalecer a estrutura de capital da companhia e, crucialmente, atender às exigências do segmento Novo Mercado da B3, que demanda um percentual mínimo de ações em negociação livre no mercado (free float).

O Desafio do Free Float e a Valorização Recente

Atualmente, a Guararapes possui apenas 16,56% de suas ações disponíveis para negociação, um patamar muito próximo do limite de 15% estabelecido pelo Novo Mercado. Essa proximidade é um dos fatores que impulsionam a consideração da oferta. Paralelamente, os papéis da empresa têm demonstrado um desempenho positivo, com uma valorização de 55,4% nos últimos doze meses, refletindo um interesse crescente do mercado.

Estrutura Acionária e a Família Rocha

O controle da Guararapes permanece firmemente nas mãos dos fundadores. As maiores fatias acionárias pertencem aos membros da família Rocha: Élvio detém 27,46%, Flávio possui 27,30% e Lisiane conta com 19,85%. Adicionalmente, 8,83% das ações estão distribuídas entre pessoas ligadas à família e executivos da companhia.

Próximos Passos e Comunicação com Investidores

A empresa ressalta que nenhuma decisão final foi tomada e que ainda não foram contratados assessores financeiros para viabilizar a potencial oferta. Uma porta-voz afirmou que “a análise de alternativas de captação de recursos é um processo contínuo”. Em um esforço para estreitar laços com a comunidade de investidores, a Guararapes realizou road shows internacionais e, em dezembro, promoveu um evento reunindo investidores e analistas de mercado, algo que não ocorria há anos. Na ocasião, a marca Riachuelo foi relançada e a venda do shopping Midway Mall, em Natal (RN), foi apresentada como uma medida para otimizar a estrutura de capital. Como reflexo dessa venda, a empresa anunciou a distribuição de R$ 1,49 bilhão em dividendos e juros sobre capital próprio, sendo R$ 1,1 bilhão destinado aos três principais acionistas controladores.

Fonte: investnews.com.br