Cosan Realinha Dívidas: R$ 4 Bilhões com Bradesco e BTG para Fortalecer Compass Gás e Energia

Cosan Anuncia Reestruturação Financeira Bilionária

A Cosan informou, em fato relevante na noite de quarta-feira (30), uma operação financeira de R$ 4 bilhões destinada a reestruturar a dívida ligada à Compass Gás e Energia. A iniciativa reforça a estratégia da companhia em otimizar seus passivos, especialmente após recente capitalização. A transação envolve a participação do Bradesco BBI e do BTG Pactual.

Bancos Adquirem Participação na Cosan Dez

Na operação, Bradesco BBI e BTG Pactual adquiriram, em partes iguais, ações preferenciais da Cosan Dez Participações, holding que detém a participação da Cosan na Compass. Este investimento representa aproximadamente 23% do capital social total da Cosan Dez, com base no valor do patrimônio (equity value). Em conjunto, os bancos obtêm direitos políticos correspondentes a 9,98% do capital votante da empresa.

Renegociação com Bradesco BBI Reduz Custos

A nova estrutura substitui e renegocia os termos de um acordo firmado em 2022 entre a Cosan e o Bradesco BBI. Naquele ano, o banco havia realizado um aporte na Compass, incluindo a subscrição de ações preferenciais, como parte do financiamento para a aquisição de uma participação minoritária na Vale. Agora, a Cosan concedeu aos investidores um direito de venda (put option) escalonado, que poderá ser exercido a partir do quinto, sexto e sétimo aniversários da operação. Essa medida visa reduzir o custo financeiro associado ao acordo anterior.

Estratégia de Gestão de Passivos e Controle Preservado

Segundo a Cosan, este movimento está alinhado à sua estratégia contínua de gestão de passivos e ao fortalecimento da sua estrutura de capital. A companhia ressalta que não haverá alteração no controle dos seus ativos estratégicos. Com a conclusão da operação, a estrutura societária da Cosan Dez e da Compass será atualizada, mantendo o foco em eficiência financeira e flexibilidade a longo prazo.