Paramount Aumenta Oferta pela Warner Bros. e Tenta Driblar Acordo com a Netflix

Paramount Melhora Condições em Nova Oferta Hostil

A Paramount Skydance elevou sua proposta pela Warner Bros. Discovery, em uma manobra estratégica para superar um acordo rival com a Netflix. Em um comunicado divulgado nesta terça-feira (10), a Paramount anunciou que cobrirá a multa rescisória de US$ 2,8 bilhões que a Warner Bros. teria que pagar à Netflix caso desista do contrato firmado. Adicionalmente, a Paramount se comprometeu a refinanciar a dívida da Warner Bros. e arcar com cerca de US$ 1,5 bilhão em taxas associadas a essa operação, caso necessário.

Incentivo para Aprovação Regulatória

Para demonstrar confiança na obtenção de aprovação regulatória rápida, a Paramount propôs um pagamento adicional aos acionistas da Warner Bros. Serão pagos 25 centavos de dólar por ação a cada trimestre que a transação não for concluída após 31 de dezembro. Essa medida visa acelerar o processo e sinalizar um caminho mais claro para a conclusão do negócio.

Oferta Base e Preocupações Persistentes

Apesar das melhorias, a oferta principal da Paramount de US$ 30 por ação, totalmente em dinheiro, não foi alterada. A empresa também não abordou diretamente as preocupações da Warner Bros. sobre o alto nível de alavancagem que a entidade combinada enfrentaria após a fusão. Analistas da Bloomberg Intelligence, Geetha Ranganathan e Raveeno Douglas, indicam que o conselho da Warner Bros. provavelmente não considerará a oferta a menos que o valor base seja elevado para pelo menos US$ 32 por ação.

Reação do Mercado e Próximos Passos

As ações da Paramount e da Warner Bros. registraram alta de aproximadamente 1,7% após o anúncio das novas condições. A Netflix também viu suas ações subirem 3,5%, o que pode indicar satisfação de investidores que prefeririam que a empresa não prosseguisse com a aquisição. A Warner Bros. informou que analisará a oferta revisada e emitirá uma recomendação aos seus acionistas. A empresa planeja submeter a transação com a Netflix à votação dos acionistas até abril. Paralelamente, a Paramount informou ter atendido a um segundo pedido de informações do Departamento de Justiça dos EUA, um passo que inicia um prazo de 10 dias para resposta dos órgãos reguladores, uma estratégia crucial para tentar demonstrar avanço e obter vantagem competitiva.

Fonte: investnews.com.br