Smart Fit (SMFT3) lucra 40% em 2025 e Itaú BBA recomenda compra com potencial de alta para 2026

Crescimento Sólido e Eficiência Operacional

A Smart Fit (SMFT3) apresentou um desempenho financeiro robusto em 2025, com um lucro de 40%, e as perspectivas para 2026 indicam um potencial ainda maior de valorização, segundo o Itaú BBA. O banco reforça a recomendação de compra (Outperform) para as ações da companhia, destacando sua capacidade de crescimento consistente, geração de caixa e entrega de retorno acima do custo de capital.

Estratégia de Expansão e Resiliência em Mercados Desafiadores

Mesmo diante de um cenário mais competitivo e com aumento de custos trabalhistas no México, a Smart Fit demonstrou agilidade ao reduzir em cerca de 20% o investimento por metro quadrado, preservando a rentabilidade das unidades. Em contraste, outros países da América Latina continuam a impulsionar os resultados do grupo, beneficiados por maior poder de precificação e mercados menos saturados. Essas regiões, com margens estruturalmente superiores, atuam como um importante amortecedor para as pressões observadas em outros mercados.

Projeções Otimistas para o Futuro Próximo

O Itaú BBA acredita que o tempo joga a favor da Smart Fit. A expectativa é que, em poucos meses, o mercado volte a focar nos resultados de 2027. As projeções do banco indicam que as ações SMFT3 poderão ser negociadas a aproximadamente 11 vezes o lucro projetado, ou até menos se considerada a geração de caixa. Sem incluir os investimentos em expansão, o papel teria o potencial de gerar cerca de 14% ao ano em caixa para o acionista.

Recomendação de Compra e Potencial de Valorização

A recente oscilação nas ações da Smart Fit é vista pelo Itaú BBA como um movimento mais técnico do que fundamental. A análise do banco sugere que o papel continua bem posicionado para superar o desempenho médio do mercado, reforçando a recomendação de compra. A combinação de crescimento sólido, eficiência operacional e perspectivas promissoras em mercados estratégicos sustenta o otimismo em relação ao futuro da empresa.